Épargne • Comparatif 2026
Livret A ou compte à terme : le vrai calcul en 2026
1,5 % net
Livret A / LDDS
1,72 % net
CAT à 2,5 % brut (après flat tax)
~300 €
Écart sur 10 000 € placés 5 ans
Le Livret A rapporte 1,5 % net depuis février 2026. Les meilleurs comptes à terme affichent 2,5 % bruts sur 12 mois. Après la flat tax à 31,4 %, il reste 1,72 % net. L’écart existe, mais il ne justifie le basculement que sous certaines conditions précises.
L’équation de l’épargne sans risque a changé en 2026. Le Livret A, qui rapportait 3 % nets pendant près de deux ans, a vu son taux divisé par deux. Les comptes à terme (CAT) proposés par les banques en profitent pour attirer les épargnants avec des taux bruts plus élevés. Mais entre la fiscalité, le blocage du capital et les plafonds, le calcul mérite d’être posé avant de basculer.
Le vrai rendement après flat tax en 2026
Le Livret A est exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux. Le compte à terme, lui, est soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 % depuis 2026 (12,8 % d’impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux, après la hausse de la CSG).
| Placement | Taux brut | Fiscalité | Taux net | Gain sur 10 000 € / 1 an |
|---|---|---|---|---|
| Livret A / LDDS | 1,5 % | Exonéré | 1,5 % | 150 € |
| LEP | 2,5 % | Exonéré | 2,5 % | 250 € |
| CAT 12 mois | 2,5 % | Flat tax 31,4 % | 1,72 % | 172 € |
| CAT 5 ans | 3,0 % | Flat tax 31,4 % | 2,06 % | 206 € |
| Compte courant | ~0,3 % | — | ~0,3 % | ~30 € |
Sur un an et 10 000 €, le CAT à 2,5 % brut rapporte 22 € de plus que le Livret A. Un écart modeste. Sur 5 ans avec un CAT à 3 % brut, l’écart grimpe à ~300 €. Mais attention : le LEP à 2,5 % net bat les deux sans aucune fiscalité pour les foyers éligibles.
La règle d’or : saturez vos livrets réglementés d’abord
Le compte à terme ne se justifie que lorsque les enveloppes non fiscalisées sont pleines. Les plafonds à atteindre avant de basculer :
| Livret | Plafond | Taux net 2026 | Fiscalité |
|---|---|---|---|
| Livret A | 22 950 € | 1,5 % | Exonéré |
| LDDS | 12 000 € | 1,5 % | Exonéré |
| LEP (sous conditions) | 10 000 € | 2,5 % | Exonéré |
| Total maximum | 44 950 € | — | 0 € d’impôt |
44 950 € d’épargne sans risque, sans impôt, disponibles à tout moment. Le compte à terme ne prend le relais que sur l’excédent. Si votre Livret A est plein, un CAT devient pertinent pour les sommes qui dorment sur un compte courant à 0,3 %.
Quand le compte à terme vaut le coup (et quand il ne le vaut pas)
Le CAT est un produit de projet à court terme : achat immobilier, travaux, frais de notaire, succession. Au-delà de 36 mois, d’autres placements deviennent plus intéressants : assurance-vie, contrat de capitalisation, voire actions pour les profils qui acceptent le risque.
Exemple
Marc, 52 ans, 60 000 € d’épargne disponible
Gain annuel en basculant l’excédent sur un CAT
+355 €
par rapport au compte courant
Ce qu’il faut vérifier avant d’ouvrir un compte à terme
- Le ticket d’entrée : certaines banques exigent un dépôt minimum de 5 000 €, d’autres acceptent dès 1 000 €
- Le plafond : jusqu’à 1 million d’euros selon les établissements
- Les pénalités de sortie anticipée : variable selon les banques, souvent une réduction du taux à 0 % ou au taux minimum légal
- Le renouvellement : à l’échéance, la banque propose un nouveau taux (non garanti), souvent inférieur au taux initial
- L’option barème progressif : si votre taux marginal est inférieur à 12,8 %, cochez la case 2OP de votre déclaration de revenus pour payer moins que la flat tax
