Épargne • Baromètre mai 2026
Livret A, LEP, PEL, assurance vie : où en sont les taux
1,5 %
Livret A / LDDS
2,5 %
LEP (défiscalisé)
2,65 %
Assurance vie (moy.)
2,2 %
Inflation (avril)
L’inflation remonte à 2,2 % en avril sous l’effet de la guerre au Moyen-Orient. Le Livret A à 1,5 % ne couvre plus la hausse des prix. Seul le LEP à 2,5 % préserve le pouvoir d’achat. Prochain rendez-vous : le 1er août, où le taux du Livret A pourrait remonter à 1,6-1,8 %.
Chaque mois, le même constat pour les épargnants : les taux des livrets réglementés n’ont pas bougé depuis février, mais l’inflation accélère. L’écart se creuse. Voici la photo complète de l’épargne sans risque en mai 2026.
Les taux de l’épargne réglementée en mai 2026
| Placement | Taux | Fiscalité | Prochain changement |
|---|---|---|---|
| Livret A | 1,5 % | Exonéré | 1er août 2026 (~1,6-1,8 %) |
| LDDS | 1,5 % | Exonéré | 1er août 2026 |
| LEP | 2,5 % | Exonéré | 1er août 2026 |
| PEL (ouvert en 2026) | 2 % brut | 1,4 % après PFU 30 % | 1er janvier 2027 |
| CEL | 1 % brut | Soumis au PFU | 1er août 2026 |
L’inflation dépasse le Livret A
Avec une inflation à 2,2 % en avril (estimation provisoire INSEE), le Livret A à 1,5 % fait perdre 0,7 point de pouvoir d’achat par an. Le PEL net (1,4 %) fait encore pire. Seul le LEP à 2,5 % dépasse l’inflation. L’assurance vie fonds euros (2,19 % après prélèvements sociaux) s’en approche sans la dépasser.
Livrets bancaires et super-livrets
Les livrets bancaires classiques (Livret B Caisse d’Épargne, Compte sur livret LCL, etc.) rapportent en moyenne 0,33 % brut en mai, inchangé depuis deux mois. Les super-livrets (à taux promo) affichent un taux de base moyen de 1,41 % brut. Les taux bonus atteignent jusqu’à 5,10 % pendant 2 mois (Cashbee), mais ces offres sont temporaires.
Comptes à terme et assurance vie
| Placement | Taux brut | Taux après impôt |
|---|---|---|
| Livret bancaire classique | 0,74 % | 0,51 % (PFU 31,4 %) |
| Compte à terme ≤ 2 ans (nouvelles ouvertures) | 2,06 % | 1,41 % (PFU 31,4 %) |
| Compte à terme > 2 ans (nouvelles ouvertures) | 2,67 % | 1,83 % (PFU 31,4 %) |
| Assurance vie fonds euros (moyenne 2025) | 2,65 % | 2,19 % (PS 17,2 %) |
| Meilleurs fonds euros | 3,5-3,75 % | 2,9-3,1 % (PS 17,2 %) |
Les comptes à terme poursuivent leur baisse progressive depuis plusieurs mois. L’assurance vie fonds euros reste compétitive, surtout chez les meilleurs élèves (Garance 3,5 %, Ampli Mutuelle 3,75 %, MACSF 3,15 %). Après 8 ans de détention, l’abattement de 4 600 € (9 200 € pour un couple) réduit encore la fiscalité sur les gains retirés.
Questions fréquentes
Le taux du Livret A est de 1,5 % depuis le 1er février 2026, totalement défiscalisé. Le LDDS est au même taux. Prochaine évolution prévue au 1er août 2026, où le taux pourrait remonter autour de 1,6 à 1,8 % selon les estimations.
Non. L’inflation est à 2,2 % en avril 2026, tandis que le Livret A rapporte 1,5 %. Le Livret A perd donc 0,7 point de pouvoir d’achat. Seul le LEP (2,5 %) dépasse l’inflation.
Le LEP à 2,5 % (sous conditions de revenus) reste le meilleur placement sans risque et défiscalisé. Ensuite, l’assurance-vie fonds euros à 2,65 % en moyenne (avant prélèvements sociaux de 17,2 %). Les comptes à terme offrent 2,06 % à 2,67 % brut selon la durée.
Le PEL ouvert depuis le 1er janvier 2026 rapporte 2 % brut, soit 1,4 % après flat tax (30 %). Les anciens PEL conservent leur taux d’ouverture. Attention : les PEL ouverts depuis mars 2011 ont une durée de vie limitée à 15 ans.
Oui. Le prélèvement forfaitaire unique (PFU) est passé de 30 % à 31,4 % en 2026, suite à la hausse de la CSG. Les livrets réglementés (Livret A, LEP, LDDS) restent exonérés. Le PEL est aussi exonéré de cette hausse de CSG.
