L’essentiel à retenir : la baisse du taux du LEP au 1er février semble inéluctable, avec un rendement attendu entre 1,90 % et 2,40 %. Cette chute mécanique réduit les intérêts perçus par les épargnants. Pour un livret au plafond de 10 000 €, le manque à gagner annuel s’élèvera entre 30 € et 80 € selon la décision finale du gouvernement.
Votre épargne est-elle prête à subir la chute inévitable du taux LEP prévue pour le 1er février ? Nous avons chiffré le coût précis de cette baisse pour votre portefeuille afin de dissiper le flou actuel. Identifiez tout de suite le montant en euros que vous allez perdre selon les deux scénarios qui se profilent.
La baisse du taux LEP en chiffres : ce que vous allez perdre concrètement
Le manque à gagner selon les deux scénarios possibles
Le couperet tombe le 1er février avec une baisse inéluctable du taux actuel de 2,70 %. Deux hypothèses tiennent la corde aujourd’hui. Voyons exactement ce qui attend votre portefeuille.
Prenons le scénario « doux » avec un taux LEP à 2,40 %. Pour un livret moyen de 6 912 €, vous perdez 1,73 € chaque mois. Sur l’année, cela représente 20,76 € envolés. C’est le moindre mal.
Le scénario « catastrophe » envisage un taux à 1,90 %. La facture s’alourdit nettement pour ce même épargnant. Comptez 4,61 € de perte mensuelle, soit 55,32 € par an.
L’impact pour un lep au plafond : le calcul est vite fait
Regardons maintenant la réalité pour un LEP au plafond de 10 000 €. Partons sur le scénario optimiste d’un taux à 2,40 %. L’impact est forcément plus visible ici.
Votre perte mensuelle grimpe immédiatement à 2,50 €. Sur douze mois, le manque à gagner atteint 30 €. Ce n’est pas rien pour une épargne populaire.
Si le taux chute à 1,90 %, l’addition devient salée. Vous dites adieu à 6,67 € d’intérêts tous les mois. Au total, c’est une perte sèche de 80,04 € sur l’année pour votre livret plein.
| Type de LEP | Scénario 1 (Taux à 2,40%) | Scénario 2 (Taux à 1,90%) |
|---|---|---|
| LEP moyen (6 912 €) | Perte de 20,76 € | Perte de 55,32 € |
| LEP au plafond (10 000 €) | Perte de 30,00 € | Perte de 80,04 € |
Les coulisses de la baisse : pourquoi le rendement chute
Maintenant que les chiffres sont sur la table, vous vous demandez sûrement d’où sort cette baisse. Ce n’est pas un hasard, mais le résultat d’une mécanique bien précise.
La formule de calcul qui plombe le taux
Le niveau du taux LEP ne tombe pas du ciel. Il obéit à une mécanique stricte, indexée principalement sur l’inflation semestrielle hors tabac. C’est cette règle mathématique, et non une décision arbitraire, qui dicte la tendance via la formule de calcul réglementaire.
Le problème ? Sur le second semestre 2025, la hausse des prix a été anémique, plafonnant à 0,9 %. C’est ce chiffre précis qui tire mécaniquement votre rendement vers le bas.
Si on appliquait cette logique bêtement, sans filtre, la rémunération s’effondrerait à 1,90 %. Voilà l’origine du scénario « catastrophe » que tout le monde redoute pour son épargne.
Le gouvernement à la rescousse ? le scénario du « coup de pouce »
Heureusement, la Banque de France ne fait que proposer. Au final, c’est le gouvernement qui a le dernier mot et peut choisir de déroger aux maths pour des raisons purement politiques.
Ce ne serait pas une première. L’exécutif a déjà limité la baisse par le passé, notamment en août 2025, pour protéger le pouvoir d’achat. Un nouveau « coup de pouce » reste l’espoir principal pour amortir le choc à venir.
C’est cette intervention politique qui permettrait d’atterrir sur le scénario plus doux d’un taux à 2,40 %. On attend le verdict mi-janvier, une potentielle mauvaise nouvelle pour les Français.
Et maintenant ? Le LEP reste-t-il un bon plan
Cette baisse est une mauvaise nouvelle, c’est un fait. Mais faut-il pour autant jeter votre LEP avec l’eau du bain et chercher ailleurs ?
Une rémunération qui bat toujours le Livret A
Calmons le jeu tout de suite. Même avec un taux revu à la baisse, le LEP ne devient pas un mauvais produit, loin de là. Il garde une longueur d’avance indéniable sur les autres supports d’épargne sécurisés.
Regardez la concurrence, c’est flagrant. Le Livret A devrait tomber bien plus bas, probablement autour de 1,30 %. Si vous analysez les changements à venir pour le Livret A et le LEP, vous verrez que l’écart reste largement en faveur du LEP.
Pour les ménages éligibles, le constat est sans appel. Ce livret reste le meilleur placement sans risque pour protéger son épargne de l’inflation, même si cette protection s’amenuise mécaniquement.
Le vrai enjeu : conserver votre éligibilité au LEP
Le vrai combat pour beaucoup ne sera pas la baisse du taux, mais le fait de rester éligible au LEP. C’est la condition sine qua non pour profiter de ce rendement VIP.
Sachez que les plafonds de revenus (le fameux Revenu Fiscal de Référence) sont revalorisés chaque année pour suivre le coût de la vie. Pour 2026, une hausse d’environ 1 % est attendue sur ces seuils limites.
Cela signifie concrètement une chose simple : même si vos revenus ont légèrement augmenté, cette revalorisation pourrait vous permettre de conserver votre LEP et son rendement avantageux. Surveillez votre avis d’imposition.
Si la baisse du taux du LEP au 1er février réduira mécaniquement vos gains annuels, ce placement reste incontournable. Qu’il atterrisse à 2,40 % ou plus bas, il bat toujours l’inflation et le Livret A. Ne vous précipitez pas pour clôturer : l’enjeu principal est désormais de vérifier votre éligibilité pour conserver cet avantage précieux.
FAQ
À quel taux sera rémunéré le LEP en 2026 ?
Pour le 1er février 2026, deux scénarios se dessinent. L’hypothèse la plus probable, soutenue par une volonté politique de préserver le pouvoir d’achat, table sur un taux à 2,40 %. Cela limiterait la baisse par rapport au taux actuel de 2,70 %.
Cependant, si la formule de calcul réglementaire liée à l’inflation était appliquée à la lettre, le taux pourrait chuter plus sévèrement à 1,90 %. Le verdict officiel est attendu à la mi-janvier.
Combien rapportent 10 000 euros placés sur un LEP ?
Avec un LEP au plafond de 10 000 €, la baisse du taux va impacter vos gains. Si le taux passe à 2,40 %, vos intérêts annuels descendront à 240 €, soit une perte de 30 € par rapport au rendement actuel.
Dans le scénario « catastrophe » à 1,90 %, vos gains ne seraient plus que de 190 € pour l’année. Dans ce cas de figure, le manque à gagner s’élèverait à 80,04 € par an pour un livret plein.
Où sont versés les intérêts du LEP quand il est plein ?
Pas d’inquiétude si votre solde atteint déjà les 10 000 € : les intérêts capitalisés sont versés directement sur le LEP, même si cela vous fait dépasser le plafond réglementaire.
C’est le seul moyen légal de franchir cette limite. Ces intérêts s’ajoutent au capital et produiront eux-mêmes des intérêts l’année suivante, profitant ainsi de l’effet « boule de neige ».
Quels sont les inconvénients majeurs du Livret d’Épargne Populaire ?
Le principal inconvénient du LEP reste son accessibilité restreinte : il est conditionné à un plafond de revenus (Revenu Fiscal de Référence) qu’il ne faut pas dépasser deux années de suite sous peine de clôture.
De plus, bien que son plafond ait été rehaussé à 10 000 €, il reste inférieur à celui du Livret A (22 950 €), ce qui limite le montant total que l’on peut sécuriser à ce taux préférentiel.
